На рынке ЦФА за платформой Токеон прочно закрепилась репутация новатора. И не просто так: среди всех выпусков, состоявшихся на площадке в 2024 году, было много инновационных, которые были проведены впервые. Мы активно развивали новые направления, экспериментировали со структурой цифровых активов, формировали новые практики работы с инструментом и делились своим опытом на профильных конференциях и в СМИ.
Гибридные цифровые права
На нашей платформе состоялось два уникальных выпуска ГЦП на несырьевые товары. Первый — от винодельческого хозяйства «Николаев и сыновья» на их собственную продукцию. Фактический объем выпуска составил 758 гибридных цифровых прав. Каждое ГЦП удостоверяет право на одну бутылку вина «Шардоне 2019». В момент размещения номинальная стоимость одного актива составляла 2600 рублей. Сейчас стоимость одной бутылки вина в рознице уже 4400 рублей. С 5 декабря инвесторы могут подавать заявления на погашение активов товаром и забирать вино. К слову, здесь мы тоже первые на рынке реализовали и отработали схему погашения ГЦП несырьевым товаром и часть инвесторов уже успешно получили вино. При этом, по условиям выпуска инвесторы могут дождаться даты погашения и получить 100% номинальной стоимости активов + 600 рублей фиксированного дохода на каждый ГЦП.
Второй выпуск — это гибридные цифровые права на торт в честь Дня рождения платформы Токеон. Каждый ГЦП удостоверял право на один кусочек торта. При этом инвесторы могли выбирать — получить товар или деньги с фиксированным доходом. Этим выпуском мы хотели показать, что сферы применения цифровых активов ничем не ограничены, и что токенизация даже необычных активов — это быстро, просто и доступно.
ЦФА с залогом недвижимости
На нашей платформе состоялась первая сделка с залогом недвижимости, которую инициировал банк «Центр-инвест» совместно с Ассоциацией ФинТех. В рамках сделки впервые на рынке была протестирована возможность регистрации в Росреестре субъектом МСП залога недвижимого имущества, которое является обеспечением исполнения денежных обязательств, удостоверенных ЦФА.
Еще один прецедентный выпуск — ЦФА, обеспеченные земельным участком от И П Дарьи Ряховой. В рамках сделки платформа Токеон совместно с управляющим залогом ММК «Реми Капитал» первые на рынке отрабатывают механизм судебного взыскания имущества, являющегося залогом по цифровым финансовым активам в пользу инвесторов.
Компания «Грин Реал», которая занимается инвестициями в недвижимость, тестировала на платформе Токеон ЦФА с залогом, как более удобную альтернативу закрытых паевых инвестиционных фондов. А «Тоннэкс Груп», опираясь на опыт Токеона, реализовали сделку с большим объемом. Эмитент выпустил цифровые активы на 100 млн рублей и в качестве залога использовал 10 земельных участков с уже построенными домами в Московской области. В роли управляющего залогом в этом выпуске впервые выступила платформа Токеон.
Токенизация физических активов
На платформе Токеон состоялся первый на рынке выпуск ЦФА, обеспеченный физическим активом. Его эмитентом стала компания Goldex, которая токенизировала свой золотомат — аппарат для автоматической оценки и скупки золота и серебра у населения. Доходность инвесторов зависит от объема проданных драгметаллов в золотоматах.
Объем тестовой сделки составил 3,5 млн рублей. Убедившись в высоком интересе к инструменту, компания провела еще два размещения цифровых активов с аналогичной структурой — на 5 млн и 50 млн рублей, дав большему количеству инвесторов возможность напрямую участвовать в своем бизнесе по принципу франшизы.
Объем тестовой сделки составил 3,5 млн рублей. Убедившись в высоком интересе к инструменту, компания провела еще два размещения цифровых активов с аналогичной структурой — на 5 млн и 50 млн рублей, дав большему количеству инвесторов возможность напрямую участвовать в своем бизнесе по принципу франшизы.
ЦФА, привязанные к биржевым инструментам
Компания Rumberg Capital, которая специализируется на создании структурных продуктов для квалифицированных инвесторов и финансовых институтов, стала эмитентом первого выпуска ЦФА, привязанного к биржевому индексу. Он был предназначен для квалифицированных инвесторов и позволял им поучаствовать в динамике фондового рынка на горизонте 1 месяца. Цена приобретения одного ЦФА в момент размещения составила 35 рублей. После того, как выпуск был признан состоявшимся, было зафиксировано начальное значение биржевого индекса, а спустя месяц — финальное значение. Если финальное значение индекса выше начального, выплаты на каждый ЦФА пропорциональны росту индекса.
Банк ТКБ разместил на платформе Токеон два выпуска ЦФА с защитой, привязанных к динамике акций Сбербанка. По условиям выпуска, если за год бумаги вырастут на 10% и более, то в дату погашения на каждый актив инвесторы получат 270 рублей дохода к 100% номинальной стоимости ЦФА. Если акции вырастут меньше, чем на 10% или подешевеют, инвесторы получат 100% номинальной стоимости ЦФА. В момент размещения каждый актив стоил 1 тыс. рублей.
ЦФА от профучастников финансового рынка
Статистика платформы Токеон подтверждает общее правило — основной объем выпусков цифровых активов приходится на крупных эмитентов из банковского сектора, а в нашем случае — на ПСБ, частью которого мы являемся. В 2024 году на платформе Токеон банк провел 9 выпусков ЦФА на денежное требование общим объемом почти 35 млрд рублей. Доходность двух последних выпусков составила 25% годовых, срок обращения — 1 месяц, а номинальная стоимость одного актива — 100 тыс. рублей.
