На прошлой неделе Госдума приняла во втором и третьем чтениях закон, позволяющий использовать ЦФА во внешнеторговых операциях. Разговоры об этом ходили давно, и эксперты заявляли, что реализация идеи стала бы мощным стимулом для роста рынка цифровых активов. Однако сейчас у многих остаются вопросы, как это будет работать на практике. Мы внимательно изучили нововведения, чтобы максимально понятно объяснить, что это значит для эмитентов и инвесторов.
Поправки, которые были внесены в законы «О валютном регулировании и валютном контроле» и «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ» разрешают использовать ЦФА в качестве встречного представления по внешнеторговым контрактам, которые предусматривают, в том числе, передачу товаров, выполнение работ, оказание услуг и т. д.
В законе о валютном регулировании теперь закреплено понятие «цифровое право». К цифровым правам относятся ЦФА, а также гибридные и утилитарные цифровые права. При этом для целей валютного регулирования цифровые права разделили на те, что являются валютными ценностями и не являются таковыми.
К цифровым правам, являющимися валютными ценностями относятся ЦФА и гибридные цифровые права, которые номинированы в иностранной валюте или предусматривают осуществление прав по иностранным ценным бумагам, включая их передачу.
К цифровым правам, которые не являются валютными ценностями, относятся активы, предусматривающие денежные требования в рублях, а также права по российским ценным бумагам, включая их передачу, и участие в капитале непубличных АО. Проще говоря, это обычные ЦФА, которые выпускались в России до принятия закона.
Операции с цифровыми правами, являющимися валютными ценностями могут проводиться между:
· Эмитентом — резидентом и инвесторами — нерезидентами
· Эмитентом — нерезидентом и инвесторами — нерезидентам.
· Эмитентом — нерезидентом и инвесторами — резидентами.
· Эмитентом — резидентом и инвесторами — резидентами, если ЦФА включают права по иностранным ценным бумагам, а также, если денежные требования по ЦФА выражены в иностранной валюте, но расчеты по ним производятся в рублях.
· Эмитентом — резидентом и инвесторами — нерезидентами
· Эмитентом — нерезидентом и инвесторами — нерезидентам.
· Эмитентом — нерезидентом и инвесторами — резидентами.
· Эмитентом — резидентом и инвесторами — резидентами, если ЦФА включают права по иностранным ценным бумагам, а также, если денежные требования по ЦФА выражены в иностранной валюте, но расчеты по ним производятся в рублях.
В последнем случае валюта денежных требований указывается в решении о выпуске. Например, по ЦФА в дату погашения предусмотрена выплата инвесторам в размере $ 3 тыс. В этом случае выплата будет производиться в рублях, но по курсу доллара на Московской бирже на дату погашения.
Резиденты — инвесторы обязаны в определенные сроки предоставлять Банку России информацию о получении ими цифровых прав от нерезидентов или о прекращении обязательств нерезидентов по договору. Также резиденты — эмитенты, когда используют цифровые права, являющиеся валютными ценностями, должны предоставлять в ЦБ договор и полную информацию по его исполнению. В свою очередь Центробанк предоставляет эти сведения в Росфинмониторинг. В ближайшем будущем ЦБ должен установить порядок, по которому резиденты будут подавать всю необходимую информацию о выпуске таких цифровых правах и сделках с ними.
«Банк России может запретить какие-либо виды валютных операций с ЦФА, например, номинированных в какой-то конкретной валюте. В этом случае ОИСы должны обеспечить невозможность проведения таких сделок в своих информационных системах», — говорит директор по правовым вопросам платформы Токеон Анна Антонова.
Еще одно нововведение делает необязательным указание сведений о бенефициарных владельцах эмитента в решениях о выпусках всех видов ЦФА. «При этом по запросу Банка России мы обязаны предоставить информацию о бенефициарных владельцах Банку России», — объясняет Анна Антонова.
Таким образом, закон создает условия для организации международных расчетов без участия иностранных банков. Однако регулятору и участникам рынка предстоит решить еще много вопросов, касающихся использования выпущенных ОИСами цифровых прав в качестве средства платежа по внешнеторговым контрактам. Вопросы могут возникнуть, в частности, в связи с налогообложением операций с такими ЦФА, прохождением процедур таможенного контроля, а также в связи с правовым регулированием в государствах, с резидентами которых планируется использовать возможность оплаты цифровыми активами.
